Que estratégias de gestão de carteiras iremos considerar?
Existem várias estratégias de gestão de carteiras que os investidores podem utilizar para atingir os seus objectivos financeiros e gerir o risco. Eis algumas das estratégias mais comuns:
1. Investimento a longo prazo:
A ideia básica por detrás desta estratégia é gerir passivamente uma carteira com uma perspetiva de longo prazo. Os investidores escolhem uma carteira amplamente diversificada de acções e obrigações e mantêm-na a longo prazo, ignorando as flutuações do mercado a curto prazo.
2. Reequilíbrio tático:
Esta estratégia envolve a revisão periódica e o reequilíbrio da carteira de acordo com as condições e expectativas actuais do mercado. Os investidores podem alterar a afetação dos activos da carteira em função dos rendimentos previstos e do risco das diferentes classes de activos.
3. Investimento em rendimentos:
Esta estratégia centra-se na geração de rendimentos regulares a partir de investimentos como obrigações com cupões elevados, acções com dividendos ou propriedades com rendimentos de rendas. O objetivo é proporcionar um fluxo de caixa constante ao investidor.
4. Investimento em crescimento:
Esta estratégia dá ênfase ao investimento em activos com elevado potencial de crescimento. Os investidores procuram empresas com um bom desempenho financeiro, produtos ou serviços inovadores e boas perspectivas de expansão do negócio.
5. Estratégias defensivas:
Estas estratégias têm por objetivo proteger a carteira contra condições de mercado desfavoráveis e reduzir o risco de perdas. Incluem a utilização de opções de proteção, o investimento em obrigações com elevada notação de crédito, a diversificação e a cobertura de riscos.
6. Estratégia de momentum:
Esta estratégia baseia-se no investimento em activos que mostram um forte crescimento em valor no passado recente. Os investidores procuram activos com uma dinâmica positiva e esperam que este crescimento se mantenha.
7. Abordagem sistemática:
Esta estratégia baseia-se na utilização de regras sistemáticas para tomar decisões de investimento, incluindo estratégias de negociação automatizadas, a utilização de negociação algorítmica e investidores robots.
Cada uma destas estratégias tem vantagens e desvantagens e a escolha de uma determinada estratégia depende dos objectivos de investimento, do nível de risco, do horizonte temporal e das preferências pessoais do investidor. Também é importante lembrar-se de monitorizar e rever regularmente a carteira ao longo do tempo.