Que métodos serão utilizados para analisar o risco e a rendibilidade de um investimento?
Existem vários métodos de análise do risco e da rendibilidade de um investimento que podem ser utilizados pelos investidores para tomarem decisões informadas. Eis alguns deles:
1. Análise fundamental:
Analisar o desempenho financeiro das empresas, como as demonstrações de resultados, balanços e demonstrações de fluxos de caixa. Avaliação dos principais factores fundamentais, como a capitalização bolsista, a dívida/capital próprio, o rendimento dos dividendos, etc. Examinar os factores macroeconómicos, como a inflação, o desemprego, as taxas de juro, etc., que podem afetar o mercado global.
2. Análise técnica:
Estudar os gráficos de preços e os volumes de transacções para identificar tendências e níveis de apoio/resistência. Utilização de indicadores técnicos como as médias móveis, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average of Convergence/Divergence), etc., para identificar sinais de compra ou venda. Utilizar analisadores gráficos para identificar formas geométricas nos gráficos, tais como triângulos, bandeiras, sinalizadores, etc.
3. Analisar as tendências macroeconómicas:
Examinar indicadores macroeconómicos como o PIB, a inflação, o desemprego, as taxas de juro, etc., para determinar a direção global da economia e o seu impacto nas várias classes de investimento. Avaliar os riscos geopolíticos e o seu potencial impacto na economia mundial e nos mercados financeiros.
4. Benchmarking:
Comparar oportunidades de investimento com base nas suas características, tais como rendibilidade, risco, liquidez, estabilidade, etc. Comparação de empresas dentro da mesma indústria ou sector com base no seu desempenho financeiro e perspectivas de mercado.
5. Análise estratégica:
Avaliação de factores estratégicos como a vantagem competitiva da empresa, o potencial de inovação, a qualidade da gestão, etc. Análise dos factores de crescimento e das oportunidades de expansão da atividade da empresa ou do sector em geral.
6. Testes de stress e simulações:
Testar uma carteira contra vários cenários de risco e alterações de mercado para avaliar a sua sustentabilidade e possíveis perdas. Utilização de modelos matemáticos e simulações informáticas para prever a rendibilidade e o risco do investimento. Cada um destes métodos tem as suas vantagens e limitações e, frequentemente, os investidores combinam vários métodos para obterem a imagem mais completa do risco e do rendimento dos seus investimentos.